策略动态/Strategy dynamics

如何在震荡趋势中把握交易机会
来源: | 作者:pmoc934dd | 发布时间: 27天前 | 220 次浏览 | 分享到:

      自4月15日以来,黄金价格运行相对于过去4个月以来呈现了一个迥然不同的特征,总体而言呈现一个区间震荡运行的状态,一直延续到目前为止尚未有结束的迹象。这样的变化,让很多习惯于前顺势交易的投资者陷入了困境。经常出现买涨它不涨了,做空它不跌,两头扫损等等类似的情况。

      一个曾经在3月和4月初这两波大跌大涨的趋势行情中,以2800美元初始资金,成功做到23000美元的忠实学员最近经常向我诉说,最近太难交易了。因为他在最近的交易中经常出现到手的盈利稍微犹豫又被吐回的情况。典型的一个例子:4月30日晚上在1705做空黄金,位置非常不错,一直持有至5月1日最大盈利达到了34美元。据他说持有3手,账目浮盈10000美元。按照以往顺势交易经验,前一个交易日暴跌40美金,应该引发跌势了。因此他至设了防范性止损1701美元。未想5月1日当天价格就冲回到了1700美元上方触发了止损。遭遇黑天鹅。据他说,这比直接交易亏损了还难受。最近此类情况发生不少。进场点位很好,但是因为稍微贪心多一点空间,一转眼盈利又没有了。试想,这样一位交易高手,尚如此,那么其他一般的投资者呢?

       其实,出现这样的情况,根源在于大家被定势思维所固化,未能真正认清价格波动的基本规律。所谓顺势而为。大家习惯在上涨趋势顺势做多,或者在下跌趋势中顺势做空。顺着顺着,就忽视了金价运行的另外一种形态。震荡趋势。大部分人脑海中都只有上涨或下跌,完全没有震荡趋势这个概念。而震荡趋势,是价格运行的三种形态中的常态。只不过大家的思维往往容易被酣畅淋漓的大涨大跌所迷惑或者牵引。


        美国证券分析家艾略特的波浪理论、查尔斯•道及汉密尔顿的《道氏理论》中提出价格运行只有三种情况,上涨、下跌、震荡。而按照时间周期则可分为长期主导方向、中期回撤方向、短期加速方向。价格总是呈现波浪式运行。其实震荡运行是价格的常态。在上涨趋势启动前,往往会震荡一段时间。在回撤时,也会出现短期震荡。而上涨行情结束转入跌势之前,往往也会出现震荡周期。因此我们必须要认识震荡行情周期的特征,心中有震荡周期的概念。一般地,当一波上涨或者下跌趋势行情运行到尾浪后(一般到第五浪开始),当价格出现了周期内(日K线、4小时k线)两个高点和两个低点,价格在这两组高点和低点之内运行一段时间,那么我们就可以确认价格进入了震荡周期。我们可以通过高点和低点画出一个长方形,价格震荡的高点和低点均在这个长方形之内。这也是我们常说的箱体震荡行情。同时也可以使用4小时布林轨道来判断行情是否进入震荡周期。当布林轨道有上升或下降形态转入横向平行状态,价格在布林轨道上轨和下轨通道上下穿越,但是价格始终受限于上轨或下轨时,即可判断价格进入震荡运行周期。


        那么当我们的思维跟随价格运行进入震荡周期之后。其实交易就变得比较简单了。无非就是保持双向的思维。首先找到箱体震荡的中枢水平。比如最近价格的中枢就是1700美元附近。当价格跌入中枢水平下方,接近次高点时候买入做多,止损置于最低点一下即可。而当价格涨势价格中枢水平上方,接近次高点时卖出做空,止损置于最高点以上。而盈利目标应以相对保守的方式,比如在次低点买入,则在价格接近中枢水平即获利立场最为稳妥。同时考虑时间因素,多空力量转变的可能。在上涨趋势结束后,反弹的力量往往会弱于下跌力量。所以做空点位,可能适当下移。一旦确定了震荡思维,其实做起来单了反而是一个比较舒服的状态。但是要提醒大家的是,必须防范趋势发生转变。因为震荡运行往往是为多头和空头趋势积蓄力量。一旦结束了震荡,会出现单向大幅上涨或下跌。很多投资者往往会再次陷入震荡操作的舒适状态,而被新的一轮趋势行情所套。因此在做震荡行情交易时,应该做好严格的风险防控措施。即无论做多,还是做空,都必须以最高点或最低点为止损线。以防范意味的趋势行情提前到来。