策略动态/Strategy dynamics

(黄金分析师吕超)金价反弹失败,空头卷土重来
来源: | 作者:金策专家 | 发布时间: 13天前 | 39 次浏览 | 分享到:
全球最大的黄金ETF-spdr上周五减持1.15吨黄金。

5月29日(星期三)国际黄金市场综合分析研判

                               基本面信息汇总
1、重要事件
美股周三收跌,道指下跌超过410点。道指跌411.32点,跌幅为1.06%;纳指跌99.30点,跌幅为0.58%;标普500指数跌39.09点,跌幅为0.74%。美债收益率攀升令股指承压,10年期美债收益率连续第二天上涨并突破4.6%。

根据芝商所的美联储观察工具,联邦基金期货交易数据显示,美联储在9月份保持利率稳定的可能性接近54%,预计最有可能在9月或11月降息。他们认为,年底前再次降息25个基点的可能性为三分之一。周二美国财政部先后拍卖了690亿美元两年期国债和700亿美元五年期国债,整体拍卖结果不佳,海外需求不足,导致当天美国过载收益率攀升。
在美联储政策制定委员会中属于鹰派的明尼阿波利斯联储行长卡什卡利周二表示,在美联储采取降息行动之前,他希望看到更多个月的数据表明通胀状况缓解。他还表示,如果价格压力再次上升,他不排除进一步加息的可能性。



 美联储褐皮书调查显示,自4月初以来,大多数辖区的经济以“小幅或和缓”的速度扩张,消费者因物价上涨而减少购买。 周三发布的报告显示,“零售支出持平或增长微弱,反映非必需消费支出减少,以及消费者价格敏感度性升高。整体前景变得更为悲观,有报告称不确定性增加,且下行风险升高”。

全球最大的黄金ETF-spdr上周五减持1.15吨黄金。
今日关注:15:00瑞士第一季度GDP年率(%)17:00欧元区5月经济景气指数、欧元区5月消费者信心指数终值、欧元区4月失业率(%),19:00加拿大5月CFIB商业晴雨表20:30美国第一季度实际GDP年化季率修正值(%)美国第一季度核心PCE物价指数年化季率修正值(%)美国截至5月25日当周初请失业金人数(万)21:00 俄罗斯截至5月24日当周黄金与外汇储备(亿美元)22:00美国4月季调后成屋签约销售指数月率(%)



                           黄金技术分析
1、趋势研判:昨日黄金市场以空头情绪为主,金价全天持续小幅回落,日k线收一根阴线,覆盖了上两交易日的反弹幅度,呈现了空头打击行情启动的信号。完全符合我们本周分析预判。一方面由于美元指数走强和美债收益率飙升,对黄金市场构成压力;另一方面是暴跌之后的多头心理较为脆弱,难以持续反弹回升。而地缘方面又未能为避险情绪提供新的动力,因此我们看到的是黄金被短期交易者持续抛售。昨日的下跌,对本周的反弹构成一次沉重打击。在技术形态上,进一步确认上周暴跌的信号指引。预计金价最终要向上一次回调的低点2280美元附近回踩测试支撑效果。本周五美市场将见到联储最重视的通胀指标——个人消费支出(PCE)指数报告。经济学家预计,4月份PCE物价指数将以2.7%的年率增长,与3月份持平。预计市场都在等待这个数据,来决定下一步的方向。不过我们依然坚持上周以来的分析观点:金价进入一个大型的调整和震荡周期,大箱体的下限在2280美元,短期上线在2430美元附近。现在金价处于需要进一步向下测试下限支撑的过程。因此短期的反弹难以持续,最终演化为空头的二次打击行情。在经历了两次突破2400美元的失败后,多头短期可能不会再有足够的动力发起新的一轮攻势。至少要经过数月的调整,和基本面发生实际性的新突破。所以此时,我们使用 黄金分割回调曲线测试今年2月以来的多头行情,基本面上可以比较有效的测试调整行情的下方支撑目标,分别在38.2%和50%水平。价格为2280-2234美元区间。

2、亚盘分析:今日亚洲场外市场开盘,金价压力沉重,金价持续横盘等待方向指引。由于昨日下跌,打破了短期反弹的幻想,市场总体仍然受制于上周暴跌100美元的空头威慑下。今天是市场回归一致空头的窗口,预计金价最终跌破上周低点2326美元一线,向2280美元方向下测。
3、位置分析:根据黄金分割轴心点指标系统显示日内重要位置,下方支撑为2334-2327-2317,上方阻力2355-2362-2372,中轴水平2344。四小时综合技术指标转向空头特征,布林轨道向下收口暂时转平,顾比复合均线短线组收拢回探长线组测试压力失败掉头下散,金策AI操盘决策系统发出一个空头信号。
4、时机分析:四小时KD曲线昨日调头向下回落,跌穿50刻度,显示了空头打击了方向。目前真在尝试穿越20刻度,预示着有一波更大的空头行情到来。