策略动态/Strategy dynamics

吕超:黄金ETF首次减持 金价下跌风险激增
来源: | 作者:pmoc934dd | 发布时间: 29天前 | 271 次浏览 | 分享到:

     周三(5月6日)国际现货黄金开盘1705.50美元/盎司,最高1708.20美元/盎司,最低1680.32美元/盎司,收盘1685.50美元/盎司,日内呈现单边下跌行情,日k线收一根实体较长的阴线,显示市场受空头主导。

     昨日黄金市场多头力量突然消失,市场多空分歧状态被打破,金价呈现了单边下跌行情走势。亚欧市场时段,金价仅仅小幅反弹至1708美元,即遭遇空头暴击,跌回至1700美元徘徊。进入美洲市场时段后,空头再度发起攻势,一波从1705美元猛跌20美元至1685美元的行情,彻底击溃了逢低买盘的信心。至此金价迅速远离1700美元关口,价格维持在1683-1690区间震荡运行。日k线上收一根实体较长的阴线,盖过了前三个交易日的涨幅,表明空头在连续三日的反复争夺中取得了优势。自4月23日金价反弹的次高点1738美元受阻以来所构成的下跌趋势得到进一步确认。短期反弹的多头力量消退,也得到了黄金ETF-SPDR基金昨日首次减持0.59吨的证实。没有近期黄金ETF连续增持的推动和维持,金价维持3月以来的上涨态势了。金价持续在高位运行,随着多头力量的不断消退,技术性头部形态越来越明显。目前多头只剩最后一道防线1660-1670美元区间。如果今日空头顺势跌穿该区域,那么金价将正式确立阶段性下跌趋势。金价将沿着由1738和1708美元两点构成的下跌趋势,向1550美元方向运行。虽然本周五有美国非农数据公布,可能会对市场产生重大影响,存在意外的可能。但是考虑到近期市场黄金ETF-SPDR基金的持续增持都未能有效的逆转市场转入空头的压力。而昨日黄金ETF-SPDR出现了三月20日以来首次减持。这个信号将对市场多头信心带来严重的打击。而昨晚公布的美国ADP就业人数达到-2023.6万人,但是黄金市场基本无视这个数据。而只有美元大幅走强。说明基本面的不敌技术性空头趋势的压力。因此我们认为,只要黄金ETF停止增持的动作,甚至转入抛售,即时非农数据表现极差,黄金依然存在大概率下跌风险。


       在基本面上,根据黄金ETF-SPDR基金官网显示,昨日减持0.59吨黄金。这是4月以来首次出现减持的动作。虽然减持不多,但是也反映了近期推动金价上涨的主力多头黄金ETF-SPDR对推动近期价格持续上涨力不从心。而减持,则表明对近期头部形态的认同。因此需要特别注意这一信号。昨日美国ADP周三公布,4月份就业人数减少2023.6万人,超过了大衰退期间失业总人数的两倍。该数据公布后,美元一枝独秀,延续前三个交易日回升的态势进一步大幅走强,重返100上方。而黄金、原油、股市均呈现下跌状态。美国劳工统计局于周五公布非农就业人数,预计4月份非农就业人数将减少2150万人,远低于3月份的70.1万人,失业率将从4.4%飙升至16%。看来就业数据的公布,只有美元受益。

      今日亚洲市场时段金价开盘在1682美元附近,价格意外出现强劲的反弹走势。但是由于昨日金价单边下跌,市场受空头主导,亚市的反弹难以持续。在总体趋势向下的压力下,亚洲市场的反弹提供了很好的做空机会。连续三天的多头反弹宣告失败后,今日空头将向1660-1670区间发起挑战。今日市场将受到空头主导为主,预计周五非农前,多头难以展开有效的抵抗。建议在反弹1695附近进场做空。

日内支撑位置:1680---1670--1660日内阻力位置:1695----1700----1706

 重要声明:市场有风险,投资需谨慎。本内容仅供参考,据此入市风险自负!