策略动态/Strategy dynamics

全球通胀飙升,黄金魅力凸显,ETF加码增持
来源:黄金投资策略网 | 作者:金策专家 | 发布时间: 1066天前 | 1594 次浏览 | 分享到:
昨夜黄金ETF在1843附近大举增持7.57吨,对金价产生了极大的推力。

1、趋势分析

昨日黄金市场再度呈现亚欧美三大市场一致看涨的特性,金价大涨近30美元,日k线收一根大阳线,延续第三个交易日上涨的态势。市场的多头情绪得到了极大的提振,尤其是昨夜黄金ETF在1843附近大举增持7.57吨,对金价产生了极大的推力。买盘完全忽视了美股的下跌,和美国十年期国债收益率保持强势的威慑。去年8月以来的下降趋势被昨日的实体阳线突破。这个突破是否有效呢?至少今年以来下跌波段1960-1680美元的黄金分割61.8%已经被买盘收复了。

5月7日非农数据意外差于预期之后,黄金ETF就迅速转入了大幅增持的操作,这说明市场最终选择暂时相信美联储鸽派的论调,借助通货膨胀压力之下大宗商品疯涨之风,先疯狂一把。黄金市场被这个美联储退出QE的预期压抑太久了。

美洲市场的疯狂是为了让亚欧市场更疯狂。金融的特性就是如此!永远都是刀尖善舞,刀口舔血。没有疯狂的上涨,就不会有疯狂的下跌!时间有神奇的轮回效应。疯狂的多头正在把对下跌的担忧一步步地抛到九霄云外时,中期空头或许暗暗欢喜的说再见,8月再见!一切都非常美好!因为在滚滚的波涛中,投资者的记忆比金鱼还短。只剩下幸存者讲述那些传奇的故事。

既然美国的就业数据证明了美联储及其官员的鸽派论断,即没有看到美国经济有实质性的转变是不会改变宽松的货币政策。那么我们就把美联储政策收紧这个最大的风险暂时放到一边吧。

CPI持续飙升,全球大宗商品继续飙升,地缘政治事件频出不穷,疫情反复等多个利好因素的背景下,黄金是时候发挥它的抗通胀属性和避险属性了。现在市场情绪正在被欧美ETF的增持动作不断点燃,那么在疯狂的情绪下,金价恐怕要冲击今年以来的高点1960美元,因为突破了今年下跌波段61.8%水平,表明中期空头根本不打算防守。无论多空都希望看到金价进一步走高。以消化当前无处不在的通胀忧虑。

我们从周k线上,可以看到,现在金价突破1850美元后,已经进入了去年8月第一波暴跌之后的箱体震荡区间。该区间在1850-1960美元区间。那么在下一次出现美国非农就业数据大幅好转之前。(试想一下:6月还是比较差,7月稍微好一点,8月大幅好转)。疯狂的多头恐怕要反复攻击1900美元。

我们不妨假设,金价在未来两个月内围绕1900美元为中轴,上下大约50美元震荡运行。现在市场正处于买盘逐步疯狂的阶段,多头情绪都推动金价上攻1900美元关口的动能还是十足的。但无论现在以及未来市场表现如何疯狂,我们都需要谨记,一旦市场确实感觉到美联储政策调整来临了,那么必然是黄金市场新一轮暴跌行情到来之际。

 

2、位置分析

昨日大涨突破了2020年8月以来的下降趋势线,带动了多头情绪。若突破1875美元,势必向上挑战1900美元关口但是1875美元作为前一波下跌行情的起点存在一定的阻力。而突破趋势线后,若无回踩确认的动作,那么短期价格难以走远。因此我们要关注金价回踩1850-1860确认支撑的可能性。多头行情的节奏性会比较有规律,我们需要的是踩准它每一次回调的脚步,而不是盲目追高。

根据黄金分割轴心点指标系统显示日内三大支撑和阻力位置分布为:支撑1849-1842-1832,中轴1859上方阻挡1869-1875-1885.今日我们需要关注S11850)的支撑效果,以及调整后可能对R31885)的上攻。

 

3、进场时机分析

昨日4小时kd曲线始终处于超买区域80刻度以上,连续两天展示了多头行情的特征。而1小时kd曲线则快速调整后,于晚上从20刻度受支撑后调头向上,很好的预警了昨日美洲时段多头发起的攻势行情。随着时间的延续,4小时kd曲线最终需要做一次调整和修复,意味着金价在上攻前仍然存在一波中度的回落行情。现在1小时kd在超买区域80刻度开始掉头向下,暗示了今天亚欧市场跟风买入的可能性不大。美洲ETF还需要多买几次,才能可能引爆行情。周三晚上在美联储会议纪要公布前(周四凌晨2点公布)或许是ETF再度加仓的时机。