策略动态/Strategy dynamics

(黄金分析师吕超)债务谈判V美联储会议纪要 金价短期跌势难改
来源: | 作者:金策专家 | 发布时间: 387天前 | 141 次浏览 | 分享到:
全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加5.78吨,录得当周连续第三次增持。今日关注数据:在美国债务违约的时间临近之际,美国总统拜登和美国众议院议长麦卡锡将于周一(5月22日)会面。美联储官员2025年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话。2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克和2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利出席全美商业经济学协会/法国央行国际经济研讨会。

5月22日(周一)国际黄金市场综合研判参考
1、重大事件:上周五美国共和党谈判代表暂时退出债务上限谈判,令人怀疑能否很快达成协议。 政府债务危机正笼罩美国,拜登政府正通过公开和私下渠道,就违约后果以及在最后一刻达成协议所面临的风险发出警告。美联储主席鲍威尔周五表示,美国通胀远远高于2%目标,鉴于信贷压力可能无需继续加息。 明尼阿波利斯联储行长Neel Kashkari表示,他可能支持美联储在6月份下次会议上将利率维持在当前水平。


全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加5.78吨,录得当周连续第三次增持。今日关注数据:在美国债务违约的时间临近之际,美国总统拜登和美国众议院议长麦卡锡将于周一(5月22日)会面。美联储官员2025年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话。2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克和2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话。2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利出席全美商业经济学协会/法国央行国际经济研讨会。


2、趋势分析:上周黄金市场总体以空头趋势为主,金价在周一小幅反弹无力后,开启了单边下跌趋势,连续三个交易日大幅下挫,最低跌至1950美元附近,周五尾盘才迎来多头大幅反扑,周k线收一根带上下影线的阴纺锤体,录得连续两周下跌。至此,基本消耗了3月以来的多头上涨的信心和动能。在连续多周上攻均以失败告终的技术压力下,金价快速回探至1950美元附近,这个非常关键的前浪支撑点时,并没有多头大幅反扑,说明多头信心降到了冰点。当然周五尾盘,黄金ETF大幅买入,以防备美国两党债务危机谈判可能存在失败的风险。但这不足以挽救金价下跌时买盘毫无抵抗对市场心理的创伤。现在虽然出现反弹,但是利用反弹机会及时获利了结和抛售黄金,将成为人们更容易做出的选择。基本面上,我们通过过去数周的黄金多头攻势来看,如果没有爆发战争级别的基本面重大事件,金价短期很难有新的突破。而美联储6月议息会议的政策取向,仍然构成对黄金的主导性影响。现在我们可以从技术形态的两个角度来考察黄金走势。一方面是2022年11月以来的多头趋势,已经完全可以确认短期进入见顶回落的次级调整行情,至少要向黄金分割回调曲线50%(1900美元)水平调整。而日线上,由近期顶部回落的连续两周下跌,已经构成了明显的下降趋势线。这两个基本的技术形态决定了黄金下一个波段将以震荡回落行情为主。周五的反弹,是对上周下跌行情的次级调整,不会持续太久。本周金价有望向1900美元-1850美元区间加大回落。由于基本面没有出现重大的刺激性事件,比如战争,或美国政府债务危机等,而美联储6月是否停止加息又存在分歧,短期黄金市场多头的力量基本面在上一次冲高的过程中被消化殆尽。美元指数迎来阶段向底部回升趋势,对黄金非常不利。因此,当前黄金市场的抛售力量远远大于买盘。黄金迎来波段性调整行情的概率越来越大。随着时间的发展,最终市场还是需要美联储6月的行动来定夺黄金未来的牛熊趋势。


今日亚洲市场开盘后,金价小幅反弹,但,买盘明显缺乏信心。虽然周五黄金ETF大幅买盘拉升金价限制了金价进一步下跌风险,但是市场显然还处于顶部回落的恐慌中。本周美联储官员讲话和美联储将公布货币政策会议纪要对黄金市场的影响更大。今日金价若进一步反弹至1995美元附近则可能引发更多的抛售打击,而转向下跌。


3、位置分析。根据黄金分割轴心点指标系统显示日内重要位置,下方支撑1960-1953-1941,上方阻力1983-1990-2001,中轴水平1971。四小时综合技术指标处空头特征,布林轨道向内收口,价格回升至上轨通道,顾比复合均线短线组在下方聚拢向长线组反弹,但长线组依然保持空头排列,金策AI操盘决策系统发出不完整的多头信号。


4.时机分析。4小时KD曲线周五于20刻度附近快速拉升至80刻度之上目前尚未有掉头的迹象,预计kd曲线需要金价在进一步反弹到达极限后,才会掉头回落,提示一波空头的二次打击行情。